Actualmente curso una Especialización en Finanzas en la prestigiosa Universidad Tec Milenio, la mejor institución de mi querido México, segundo lugar Harvard en empate con el Tecnológico de Monterrey. Lo anterior para complementar mis estudios como Maestro en Administración de Negocios áreas Recursos Humanos, grado que orgullosamente ostento desde 2017.
Esta es una actividad mi materia Evaluación de Inversiones. Te invito a no desanimarte y seguir estudiando.
* * *
Hola ¿qué tal? Bienvenidos una vez más a este su blog
especializado en finanzas, economía y negocios. En esta ocasión hablaremos de
un tema muy importante si usted está interesado en
emprender un negocio, o si es un consultor y lo contratan para evaluar una
alternativa de inversión o negocio o simplemente desea aprender sobre la
importancia de tener un marco metodológico eficaz al momento de analizar un
emprendimiento del más variado ámbito y que pueda usted, tener las herramientas
que le permitan decir con claridad “sí” o “no” ante las alternativas que se nos
presenten. Pues bien, empezando con lo que es un proyecto. Morales y Morales
(2009) nos comparten una definición en el sentido de que es “una idea de algo
que se piensa hacer y de cómo hacerlo, conjunto de escritos, cálculos y dibujos
que se hacen para dar idea de cómo ha de ser y lo que ha de costar…” La misma
referencia consultada nos dice, líneas más adelante que un proyecto de
inversión comprende tanto planes como cálculos. Tome en cuenta que un proyecto,
eso que se piensa hacer, tiene su origen en una necesidad, sea de un nuevo
servicio o producto, un cambio social como un segmento de mercado ávido de algo
que falta en la actualidad, piense usted en una tienda especializada, una
peluquería para niños y niñas tal vez, un lavado de autos 24/7, la imaginación
es el límite.
Pero también
debemos enfrentarnos a la manera de evaluar un proyecto ¿cómo? Baca (2016) en
su libro titulado a propósito “Evaluación de Proyectos” nos comenta que
precisamente la evaluación de proyectos es un proceso: el autor distingue eso
que llama “niveles de profundidad” (Baca, 2016, p. 4) y pues nos dice que hay
un primer nivel llamado perfil donde es cuando usted y yo identificamos una
idea, a partir de nuestra experiencia, o nuestros gustos o necesidades. Luego
viene un anteproyecto: es cuando nosotros nos ponemos a investigar como en una
investigación de mercados, obtenemos nuestros costos, incluso la rentabilidad,
porque usted y yo sabemos que un proyecto ocupa insumos, mano de obra,
herramientas o tecnología para echarlo a andar. Por último, nuestro proyecto
definitivo, que incluye canales de comercialización para nuestro bien o servicio,
es cuando ya tenemos la información del anteproyecto pero agregamos contratos
de venta, cotizaciones, en fin, es cuando ya se echa a andar. Claro que Baca
nos advierte que en su prestigiado texto se enfoca a la cuestión de
anteproyecto, que es echar a andar un análisis de eso que comienza con una idea
que usted y yo podramos tener. Y pues dado que este su blog está enfocado en las
finanzas, no puede faltar, un énfasis especial en el tema financiero, pero no
olvide que un proyecto abarca temas esenciales que Morales y Morales (2009) apuntan
detalladamente: un estudio técnico que abarque un proceso de fabricación,
estudio de materias e insumos, dimensiones del lugar donde vamos a trabajar.
Tampoco se puede omitir un estudio administrativo donde me detendré a decirle
¿qué tipo de sociedad mercantil vamos a constituir? ¿ya lo pensó? De igual
forma, el tema ambiental no se puede omitir, sobre todo en estos
tiempos de grandes
retos en temas como el calentamiento global, la escasez de recursos como el
agua, y es donde hay que tomar en cuenta una descripción del impacto ambiental
que tendrá nuestro proyecto, y el cumplimiento de la legislación en la materia.
Volviendo ahora sí
al tema financiero, Morales y Morales (2009) nos hablan de la importancia de
elaborar información financiera: a lo mejor nuestro proyecto es tener la mejor
pastelería “light” de la ciudad o la región, pero es parte fundamental establecer
cuánto dinero necesitamos, que gastos vamos a tener, qué nivel de inventarios
necesitamos y qué utilidad de inversión esperada vamos a tener. A final de cuentas
estamos hablando de negocios y finanzas, estimado lector. Distingamos entre presupuesto
maestro que abarca un presupuesto de operación, que toca temas como el costo de
nuestros materiales, nivel de inventario, cuánto cuesta el servicio al cliente,
también. Y otra parte fundamental del presupuesto maestro es el presupuesto
financiero que incluye una proyección de los estados financieros de nuestra empresa
o proyecto: balance general, estado de resultados, presupuesto de capital.
No me voy sin
comentarle que en Baca (2016) se detalla a conciencia el tema de la evaluación
económica de un proyecto: para aceptar o rechazar. Contamos con métodos que
toman en cuenta el valor del dinero en el tiempo: Valor Presente Neto, Tasa
Interna de Rendimiento, Periodo de Recuperación, Razones Financieras, que requieren
estudio a parte y trataremos a detalle en otra entrada de este su blog. Por lo
pronto, quiero ofrecerle diez consejos clave para la evaluación de proyectos:
1. Piense bien en lo que quiere lograr. Recuerde que un
proyecto tiene como finalidad aportar un bien o servicio a la sociedad.
2. No pierda el enfoque multidisciplinar. Si bien aquí nos
dedicamos a las finanzas, un proyecto abarca muchas otras cuestiones.
3. Analice bien los riegos. Morales y Morales (2009) nos
dicen que el riesgo es la probabilidad una pérdida, o una situación de
incertidumbre. Hay mucha bibliografía y fuentes sobre administración de riesgos.
4. Vaya de lo general a lo particular. Ya hablamos de los
tres niveles de Baca (2016).
5. No olvide desarrollar un cronograma. Detalle tiempos,
responsables y recursos empleados. A final de cuentas, la planeación es el
primer paso en cualquier proceso de mejora (PHVA) y la primer pieza del proceso
administrativo.
6. Piense desde ahora en las fuentes de financiamiento. Que
pueden ser, además del capital propio, aportaciones de accionistas o un crédito
¿cuál es su costo de capital?
7. Recuerde que identificar oportunidades no es cosa
fácil. Baca (2016) lo comenta detalladamente. Por lo tanto, analice bien su
entorno, y recuerde que siempre habrá áreas de oportunidad.
8. Determine bien los ingresos en cada periodo del
proyecto. Por ejemplo, en un hotel los ingresos se miden en “room nights” que
pueden llegar a ser 360 por año multiplicada por una tarifa por una tasa de
desocupación. Muy diferente si emprendemos un proyecto de locales comerciales
donde el flujo será mensual.
9. Vaya pensando en el marco legal. Baca (2016).Tal vez
una legislación muy estricta en lo ambiental es una oportunidad para emprender
un proyecto orientado al tema eco-friendly.
10. Por último, persevere. Como ya vio, la evaluación de
proyectos abarca toda una gama de temas, aspectos y conocimientos, sobre todo
en el tema de análisis financiero. Investigue, asesórese y sea constante para
cumplir su sueño.
Por último,
presentamos un mapa mental de la evaluación de proyectos. Muchas gracias y
hasta la próxima entrada.
No hay comentarios.:
Publicar un comentario